Truman Burbank (Jim Carrey) lebt in der Kleinstadt von Seahaven ein beschauliches Leben mit seiner Ehefrau Meryl (Laura Linney) und arbeitet dort als Versicherungsangestellter. Abgesehen von einem Zwischenfall, der sich ereignete, als Truman ein kleiner Junge war, und seinen Vater inkludierte, verläuft Trumans Leben recht gewöhnlich und alltäglich. Er träumt jedoch davon, die Stadt zumindest mal für einen Urlaub zu verlassen. Eines Tages – Truman ist circa 29 Jahre alt – passieren jedoch mehrere Umstände, die Truman an seinem Leben zweifeln lassen. Und das aus gutem Grund: Ohne es zu wissen, ist Truman nämlich Star einer Fernsehshow, die seit seiner Geburt stattfindet. Somit steht Truman 24 Stunden am Tag, jede Woche, unter Beobachtung, woran Millionen Zuschauer teilhaben dürfen. Zudem sind all Menschen in seiner Umgebung Schauspieler und somit keine menschliche Beziehung zu Truman echt. Doch dieser denkt gar nicht daran, sich kleinkriegen zu lassen…